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严管之下网贷平台的未来如何?

发布于2017-04-14 16:12:50

由于处在金融监管逐步放开和互联网技术改造传统行业的交汇时点,加上传统金融机构效率低和中产阶级的崛起等因素,网贷平台这几年飞速发展,几千家平台活跃在这个市场中。宽松的监管环境,成就了网贷平台的野蛮生长。2016年8月24日银监会等4部委发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(下称暂行办法)之后,各地方陆续下发了地方版的监管细则。网贷行业的监管政策越来越清晰明朗,这将对整个行业的发展有着深远影响。

地方版的监管细则中,北京监管部门下发的《北京市网络借贷信息中介机构事实认定整改通知书》(下称整改通知书)被称为史上最严的整改细则。通知书全文共计8大项148条,涉及到网贷业务的方方面面,比去年8.24暂行办法更具体,态度更清晰。鉴于北京监管细则可能带来的示范效应,整个网贷市场个个风声鹤唳。通知书中的整改意见对网贷平台业务运营影响巨大,其中伤害最大的是以下三条:

1.禁止网贷平台对接金交所、小贷公司、保理公司和典当行等的资产。

在金融行业,优质的资产永远是稀缺的。网贷网贷平台要想做大规模,就需要大量的资产供给,对接外部金交所、小贷公司、保理公司和典当行等资产成了解决资产紧缺的重要手段。这次北京的整改通知书中明确禁止了对接这些外部资产,再加上去年8.24的暂行办法给资产额度限制(个人小于20万、企业小于100万),合规资产规模进一步收缩。合规资产越来越少,势必会导致网贷平台未来在资产端将受到严格限制,在未来估计大量的平台将因为没有合格资产而不得不退出市场。

2.禁止发售打包散标或债权转让类产品。

网贷平台经过这几年的发展,计划类产品可以算作最大的产品创新,几乎是每个网贷平台的标配产品。这些计划类产品主要是帮助用户自动化的分散投资和债权转让,降低了交易的复杂度,极大的提升了用户出借便利性和资金的流动性。当然也有少部分平台拿来做非法的勾当。网贷市场能做到今天的规模,计划类产品应该算头功。

现在北京的整改通知书把这类产品明确界定为违规行为,债权只能以散标形式发售,让整个网贷行业一夜回到解放前。计划类产品方便了用户出借,增加用户的资金流动性,同时也增加了平台的流动性风险。如果监管政策没能留出足够的时间让平台过渡,平台的资金流动性会经受巨大的考验。

3.禁止风险准备金

整改通知书中明确禁止设立风险保证金、准备金、备付金等提供担保或者以此进行宣传。这条细则的初衷是划清平台、出借人和借款人之间的界限,明确网贷平台信息中介的责任。这点对出借人影响较大,估计大部分用户会放弃没有风险准备金或提供其他保障的平台。风险准备金能解决少部分资产的逾期问题,被出借人看成一道风险隔离屏障。

现在绝大多数的网贷平台还是隐形的刚性兑付。当借款人逾期之后,平台通行的做法是由风险准备金会回购出借人手中的债权,然后由平台进行催收工作,催回来的钱补充到风险准备金账户,实在催不回来的钱记为坏账。如果取消风险准备金,势必要建立一套新的催收体系,来处理资产逾期问题,例如委托专业的第三方进行催收。平台还可以通过担保公司、保险公司进行合作,目前,不少平台就与保险公司开展履约险的合作。

外来的路如何走

  1. 拥抱监管政策,走合规路线。金融行业是强监管行业,牌照是合规经营的保障,重要程度不言而喻。这次整改之后,估计监管部门会颁发网贷平台的牌照。如果不考虑转型,还想从事网贷业务的平台,无论付出多大的代价都应该拿到这个牌照。
  2. 平台资产端会加快布局深挖合规资产。尽快往现金贷、分期、车贷等个贷及小微企业贷合规业务转型。小额信贷市场竞争环境可以用异常惨烈来形容。创业公司要像在有银行、互联网巨头、上千家竞争对手的市场中占据一席之地,难度可想而知。现有小贷市场中行业巨头,他们拿走绝不大部分的市场份额,剩下的份额由几千家小额信贷公司去争抢,竞争的激烈程度可想而知。
  3. 转型助贷服务商。放弃资金端,专做资产端。转型做银行或机构的助贷服务商,来规避网贷行业借款额度限制和巨头的竞争。例如58 同城的车商贷,他们的资金由合作的哈尔滨银行放款,风控则由双方承担,58 同城进行基于互联网大数据的审核风控,哈尔滨银行则帮助 58 同城的场景数据与央行征信系统、公安系统对接,从而完成面向车商的迅速放贷。
  4. 转型金融科技公司。技术实力强的公司可以转型金融科技公司,布局大数据风控,智能投顾领域。
  5. 转型其他业务。在停掉大额标的之后,红岭创投宣布像投资银行转型,并发力房易贷。